기업이 주주들에게 주는 보상책은 크게 두 가지가 있다.
첫째는 보유한 주식에 대해 지급되는 배당금이며, 둘째는 주식의 가격 자체가 오르는 것이다.
내가 생각하는 미국 주식이 매력적인 이유는 첫째, 이율보다 높은 고 배당주가 (ex. AT&T의 평균 배당률은 7%대) 많다는 것
둘째, 대부분의 기업들이 분기에 한번씩 배당(ex.AT&T는 2월, 5월, 9월, 10월에 배당을 지급함)을 줄 뿐 아니라
매달 월급처럼 배당금을 주는 월배당주들(ex, DIA, 리얼티 인컴 등)이 많기 때문인 것 같다.
따박따박 들어오는 배당금은 나를 행복하게 해 준다 ◡̈
그렇다면 배당과 배당률은 정확히 무엇일까?
■ 배당(Dividend)과 배당률 (Dividend Yield)
- 배당(Dividend) : 주식을 보유한 주주가 받는 이익 배분이다.
배당을 주는 방법에는 1) 현금으로 주는 방법과 2) 주식으로 주는 방법이 있다.
- 배당률 (Dividend Yield) : 주식 1주당 지급되는 배당금의 비율이다.
예를 들어 현재 어떤 기업의 1주 가격이 $100일때, 배당금이 $1이면, 연 단위 기준으로 시가 배당률은 1%라고 보면 된다.
기업은 1년동안의 영업 실적에 따라 주주총회에서 배당률을 결정한다.
물론 매년 영업 실적이 다르기 때문에 일정하지 않지만 미국에는 매년 배당률이 높아지는 기업들이 많은 편이다.
■ 배당률이 높아지는 경우는?
'주가가 하락하는 경우'와 '기업이 배당금을 올리는' 두 가지가 있다.
1) 주가가 하락할 때
무조건 반비례 관계라고 말할 수는 없지만 보통 주가가 하락하면 배당률은 올라간다.
아래의 주가와 배당률 그래프를 참고하면 주가와 배당률은 반대로 움직인다는 것을 확인할 수 있다.
이를 참고해 배당률이 높아지는 시점을 눈여겨 보면 괜찮은 시점에 주식을 매수할 수 있다.
<코카콜라의 5년 주가 그래프 >
<코카콜라의 5년 배당금 그래프>
2) 기업에서 배당금을 올리는 경우
높은 시장 점유율과 성장률을 지속할 수 있는 기업은 이익도 꾸준히 성장한다.
배당성향이 높은 기업들은 매년 꾸준히 배당금을 올리기도 한다.
스타벅스(SBUX) 의 경우 아래 그래프처럼 10년 동안 꾸준히 배당금을 늘려왔다.
미국에는 배당금을 올려줌으로써 배당률이 높아지는 케이스가 많은 편이다. ◡̈
★ 배당성향이 '지나치게' 높은 기업은 조심하자!
투자자에게는 주주친화적인 기업이 좋지만, 배당성향이 지나치게 높은 기업은 조심할 필요가 있다.
배당 성향(Payour Ratio)은 회사의 당기 순 이익 중 몇 퍼센트를 배당금으로 알 수 있게 해주는 지표이다.
ex. 배당성향이 30%라면 순이익에서 30%를 배당금으로 지급하는 것이고, 100%라면 순이익 전체를 배당금으로 지급하는 것
배당이 많으면 투자자에게는 좋지만 기업의 주머니가 줄어 투자 자금이 줄어들기도 한다.
따라서 기업의 이익 중 배당금으로 나가는 비율이 너무 높은 기업은 재무 구조 악화 요인이 될 수 있기 때문에 조심하는 것이 좋다.
전문가들은 보통 배당성향이 20~70 % 사이가 적정하다고 말한다.
■ 배당주는 언제사면 될까?
아무때나 산다고 분기마다 돌아오는 배당금을 받을 수 있는 것은 아니다.
배당을 주는 주식에 투자하기 위해서는 '배당을 주는 기준일인 배당락일*(Ex-Divedend date)' 전까지 주식을 매수해야된다.
물론 매수한 뒤 바로 매도하면 안되고 배당락일까지 보유해야 주주명부에 올라갈 수 있다!
보유가 인정되기 위해서는 주식배당락일 이전 3일 정도 전에는 매수를 하는 게 안정적이다.
(대금 결제까지 거래일 기준 3일의 시간이 걸린다)
* '배당락일(Ex-Dividend date) '이란? 배당 기준일이 지나 배당금을 받을 권리가 없어진 날로 주식 배당기준일이 된다. 참고로, 배당락일 전까지는 주가가 오르다가 배당락일과 그 이후에는 주가가 떨어지는 것이 일반적인 현상으로 알려져 있다. 전체 배당으로 나갈 현금이 배당 전 시가총액에서 빠져나간 것을 가정하여 주식이 거래되기 때문이다. |
■ 배당 관련 참고서적 및 사이트
- 배당주 관련 도서
<절대로 배당은 거짓말하지 않는다>, <미국 배당주 투자>
- 미국 주식 배당률 보는 사이트 : 시킹알파 (Seekingaplha.com)
시킹알파는 배당관련 주식을 사기 전에 꼭 확인하는 최애 사이트이다.
배당률과 배당금액 뿐아니라, 배당성향과 최근 5년간 배당 성장률과 배당을 늘린 햇수를 확인할 수 있다.
- 배당관련 수수료 게시글
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